优配交易扩产β+国产替代α共振，半导体设备卷土重来！拓荆科技、中微公司多股拉升！

6月3日，芯光齐飞行情再现，存储芯片、半导体设备再度狂飙！截至11:05，半导体设备ETF招商（561980）盘中上涨4.51%，权重股寒武纪涨超6.7%，拓荆科技、长川科技涨超5%，中微公司、中芯国际、海光信息、北方华创涨超3%，立昂微、康强电子强势涨停！

消息面上，SK集团会长6月2日称，SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。此外存储厂商铠侠表示，超大规模数据中心正寻求签订涵盖2029年乃至更远期阶段的NAND合约。

高盛同日表示，随着市场准备迎接前所未有的巨型人工智能（AI）公司融资浪潮，投资者已果断地转向“贪婪”模式，OpenAI、Anthropic以及SpaceX等人工智能巨头都可能以万亿美元的估值上市。

国内方面，5月27日，上交所上市委审议通过长鑫科技科创板IPO申请。据华西证券，从受理到顺利过会长鑫科技仅用时148天，公司拟募集资金295亿元，成为2026年以来A股最大IPO项目，也是科创板历史上规模最大的半导体IPO项目之一。此外，昆仑芯以及中国3DNAND快闪存储芯片巨头长江存储目前都在推进各自的IPO计划。

兴业证券指出，2025年4月DRAM现货价格出现起伏，而NAND Flash报价则明显上扬。根据中国海关数据显示，2026年4月中国集成电路进口金额为538.7亿美元，同比增长54.8%，出口金额为310.8亿美元，同比增长100.1%，显示自主可控进程持续加速。

海外方面，据招商电子，三星、海力士、美光等2026Q1营收与毛利率同步突破历史纪录，各原厂均已积极与客户推进多年期战略协议，其中美光成功签署首份五年期SCA协议。该机构认为，多年期协议持续加固业绩能见度，供需紧缺有望延续至2027年甚至更久。

招商证券认为，存储行业正在从价格周期驱动转向“长期合同+稳定资本开支”双驱动，国内先进逻辑和存储产线扩产有望提速，国内设备技术水平持续突破，国产化率将持续提升，前道及后道先进封装设备订单增长趋势明确。

中证指数官网数据显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，成份股80%仓位布局设备和材料，20%布局CPU/GPU和先进制造：“长鑫存储”概念含量高达53%，北方华创+中微公司合计占比27%、寒武纪+海光信息合计15%、中芯国际6%，前十大集中度高达77%。

数据显示，截至6月2日，中证半导2020年以来累计涨超385%、近一年涨幅达141%。